Simulador de obrigações: preço, rendimento e duração
Calcule o preço ou o rendimento atuarial de um título, sua duration, convexidade, cronograma de cupons e o efeito de uma variação nas taxas.
Juros pagos anualmente em percentagem do nominal.
Pagamento de cupões
Eu sei
Taxa de mercado da dívida da mesma duração e risco.
- Desempenho actuarial
- 4,50%
- Retorno anual se a obrigação for mantida até ao vencimento.
- Preço (pé de cupão)
- 97,05%
- Soit € 9.705 pour votre nominal.
- Execução de cupons
- 0,000%
- Juros obtidos desde o último pagamento, pagos além do preço.
- Eficiência actual
- 4,12%
- Cupão anual dividido por preço.
- Duração de Macaulay
- 6,23 ans
- Tempo médio ponderado de recuperação de fluxo.
- Duração modificada
- 5,96
- Se as taxas subirem por um ponto, o preço cai em torno dessa percentagem.
- Convexidade
- 43,8
- Corrige a aproximação de duração para movimentos de grande taxa.
- Total dos cupões recebidos
- € 2.800
- 7 versement(s) jusqu'à l'échéance, puis remboursement de € 10.000.
Se as taxas de mercado mudarem
| Variação das taxas | Preço estimado | Efeito no seu nominal |
|---|---|---|
| −2 points | 109,47% | +€ 1.242 |
| −1 point | 103,05% | +€ 600 |
| +1 point | 91,48% | −€ 557 |
| +2 points | 86,33% | −€ 1.072 |
Estimada pela duração e convexidade. Reservado até ao vencimento, a obrigação é resgatada numa base nominal, independentemente do nível da taxa (excluindo o incumprimento).
Esquema de fluxo
| In | Natureza | Montante |
|---|---|---|
| 1,00 an | Cupão | € 400,00 |
| 2,00 ans | Cupão | € 400,00 |
| 3,00 ans | Cupão | € 400,00 |
| 4,00 ans | Cupão | € 400,00 |
| 5,00 ans | Cupão | € 400,00 |
| 6,00 ans | Cupão | € 400,00 |
| 7,00 ans | Cupão e restituição | € 10.400,00 |
Fórmulas : preço = cupão / (1 + y/f)^k + 100 / (1 + y/f)^n ; duração modificada = duração de Macaulay / (1 + y/f). Os cálculos envolvem um emitente que honra todos os seus pagamentos. Não têm em conta os custos, a tributação ou qualquer reembolso antecipado.
Como este cálculo é feito
O preço de uma obrigação é o valor atual de todos os seus fluxos futuros ( Cupons, em seguida, resgate do nominal), descontado ao retorno exigido pelo mercado:
Preço = cupão / (1 + y/f)
onde é o retorno atuarial anual, f o número de cupões por ano e n o número de cupões restantes. Quando você sabe o preço, o rendimento é o valor de y equalizando ambos os membros (resolução digital).
Duração modificada = Duração Macaulay / (1 + y/f)
- A duração modificada mede a sensibilidade dos preços: -Dm × variação das taxas, ajustada pela convexidade.
- O preço exibido é "pé de cupão"; o comprador paga, além disso, o cupom acumulado desde o último pagamento.
- Os cálculos assumem que o emitente honra todos os seus pagamentos (sem incumprimento) e não reembolsará antecipadamente.
Os resultados são simulações baseadas nos pressupostos apresentados. Eles não julgam os resultados futuros nem levam em conta suas circunstâncias pessoais. As informações publicadas no TimeLinq têm caráter informativo e não constituem consultoria de investimento. Investir envolve risco de perda de capital.