Bond Simulator: pris, avkastning och varaktighet
Beräkna priset eller den effektiva avkastningen på en obligation, dess duration, konvexitet, kupongschema och effekten av en ränteförändring.
Ränta betalas varje år som en procentandel av nominellt.
Betalning av kuponger
Jag vet
Marknadsränta för skulder på samma varaktighet och risk.
- Aktuariell prestanda
- 4,50%
- Årlig avkastning om obligationen behålls till mognad.
- Pris (kupongfot)
- 97,05%
- Soit 9 705 € pour votre nominal.
- Kuponglöpning
- 0,000%
- Intresset som tjänats sedan den sista betalningen, betalas utöver priset.
- Aktuell effektivitet
- 4,12%
- Årlig kupong dividerad med pris.
- Macaulay Duration
- 6,23 ans
- Vikt genomsnittlig återhämtningstid för flux.
- Modifierad varaktighet
- 5,96
- Om priserna stiger med en punkt sjunker priset med ungefär den procenten.
- Konvexitet
- 43,8
- Korrigerar varaktigheten approximation för stora hastighetsrörelser.
- Kuponger fick totalt
- 2 800 €
- 7 versement(s) jusqu'à l'échéance, puis remboursement de 10 000 €.
Om marknadsräntorna förändras
| Förändring i priser | Beräknat pris | Effekt på din nominella |
|---|---|---|
| −2 points | 109,47% | +1 242 € |
| −1 point | 103,05% | +600 € |
| +1 point | 91,48% | −557 € |
| +2 points | 86,33% | −1 072 € |
Uppskattad av varaktighet och konvexitet. Reserverad till mognad, är obligationen inlöses på nominell basis oavsett räntenivå (exklusive standard).
Flow schema
| Inom | Naturens natur | Belopp |
|---|---|---|
| 1,00 an | Kupong | 400,00 € |
| 2,00 ans | Kupong | 400,00 € |
| 3,00 ans | Kupong | 400,00 € |
| 4,00 ans | Kupong | 400,00 € |
| 5,00 ans | Kupong | 400,00 € |
| 6,00 ans | Kupong | 400,00 € |
| 7,00 ans | Kupong och återbetalning | 10 400,00 € |
Formler : pris = kupong / (1 + y / f) ^k + 100 / (1 + y / f) ^ ; modifierad varaktighet = varaktighet av Macaulay / (1 + y / f). Beräkningar innebär en emittent som hedrar alla sina betalningar. De tar inte hänsyn till kostnader, beskattning eller eventuell förskottsbetalning.
Hur denna beräkning görs
Priset på en obligation är det nuvarande värdet av alla dess framtida flöden (kuponger, sedan inlösen av nominella), diskonteras till den avkastning som krävs av marknaden:
Pris = kupong / (1 + y / f) ^k + 100 / (1 + y / f) ^ n
var är den årliga aktuariella avkastningen, f antalet kuponger per år och n antalet kuponger kvar. När du vet priset är avkastningen värdet av att utjämna båda medlemmarna (digital resolution).
Modifierad varaktighet = Macaulay varaktighet / (1 + y / f)
- Den modifierade varaktigheten mäter priskänsligheten: -Dm × förändring i priser, justerat med konvexitet.
- Priset som visas är "kupongfot"; köparen betalar dessutom kupongen som uppkommit sedan den sista betalningen.
- Beräkningarna antar att emittenten hedrar alla sina betalningar (ingen standard) och kommer inte att betala i förväg.
Resultaten är simuleringar baserade på antagandena. De påverkar inte framtida resultat eller tar hänsyn till dina personliga omständigheter. Informationen som publiceras på TimeLinq är endast avsedd för informationsändamål och utgör inte investeringsrådgivning. Att investera innebär en risk för kapitalförlust.