Symulator obligacji: cena, wydajność i czas trwania
Oblicz cenę lub rentowność do wykupu obligacji, jej duration, wypukłość, harmonogram kuponów oraz wpływ zmiany stóp procentowych.
Odsetki płacone każdego roku jako procent wartości nominalnej.
Wypłata kuponów
Wiem
Stopa rynkowa długu o tym samym czasie trwania i ryzyku.
- Wydajność aktuarialna
- 4,50%
- Roczny zysk z kapitału, jeżeli obligacje są utrzymywane do terminu zapadalności.
- Cena (stopa kuponu)
- 97,05%
- Soit 9705 € pour votre nominal.
- Uruchom kupon
- 0,000%
- Odsetki uzyskane od ostatniej płatności, zapłacone dodatkowo do ceny.
- Sprawność bieżąca
- 4,12%
- Roczny kupon podzielony przez cenę.
- Czas trwania Makau
- 6,23 ans
- Ważony średni czas odzysku strumienia.
- Czas trwania modyfikacji
- 5,96
- Jeśli stawki wzrosną o jeden punkt, cena spadnie o około ten procent.
- Konwekcyjność
- 43,8
- Koryguje przybliżanie czasu trwania dla ruchów dużych prędkości.
- Kupony otrzymane łącznie
- 2800 €
- 7 versement(s) jusqu'à l'échéance, puis remboursement de 10 000 €.
Jeśli zmiany kursów rynkowych
| Zmiana stawek | Szacowana cena | Wpływ na wartość nominalną |
|---|---|---|
| −2 points | 109,47% | +1242 € |
| −1 point | 103,05% | +600 € |
| +1 point | 91,48% | −557 € |
| +2 points | 86,33% | −1072 € |
Szacunkowa długość i konwekcyjność. Obligacje zabezpieczone do terminu zapadalności są wykupiane na zasadzie nominalnej niezależnie od poziomu stopy procentowej (z wyłączeniem niewykonania zobowiązania).
Schemat przepływu
| W | Przyroda | Kwota |
|---|---|---|
| 1,00 an | Kupon | 400,00 € |
| 2,00 ans | Kupon | 400,00 € |
| 3,00 ans | Kupon | 400,00 € |
| 4,00 ans | Kupon | 400,00 € |
| 5,00 ans | Kupon | 400,00 € |
| 6,00 ans | Kupon | 400,00 € |
| 7,00 ans | Kupon i zwrot | 10 400,00 € |
Formuły: cena = kupon / (1 + y / f) ^ k + 100 / (1 + y / f) ^ n; zmodyfikowany czas trwania = czas trwania Macaulay / (1 + y / f). Obliczenia dotyczą emitenta, który honoruje wszystkie swoje płatności. Nie uwzględniają kosztów, podatków ani żadnych zaliczek.
W jaki sposób dokonuje się takich obliczeń
Cena obligacji jest wartością bieżącą wszystkich przyszłych przepływów (kupony, a następnie umorzenie nominalnego), dyskontowanych do zysku wymaganego przez rynek:
Cena = kupon / (1 + y / f) ^ k + 100 / (1 + y / f) ^ n
gdzie jest roczna stopa zwrotu aktuarialnego, f liczba kuponów rocznie i n liczba pozostałych kuponów. Kiedy znasz cenę, zysk jest wartością y wyrównania obu członków (rozdzielczość cyfrowa).
Zmodyfikowany czas trwania = czas trwania Makau / (1 + y / f)
- Zmodyfikowany czas trwania mierzy wrażliwość cenową: -Dm × zmiana stawek, skorygowana o konwekcyjność.
- Cena wyświetlana jest jako "stopa kuponu"; kupujący płaci dodatkowo kupon naliczony od ostatniej płatności.
- Obliczenia zakładają, że emitent honoruje wszystkie swoje płatności (bez niewykonania zobowiązania) i nie spłaca z góry.
Wyniki są symulacjami opartymi na przedstawionych założeniach. Nie przesądzają one o przyszłych wynikach ani nie uwzględniają osobistych okoliczności. Informacje publikowane w serwisie TimeLinq mają charakter informacyjny i nie stanowią porady inwestycyjnej. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty kapitału.