Berkshire Hathaway retorna para suas cimeiras de mercado de ações sob a direção de Greg Abel

Uma retoma do mercado bolsista em direcção a cimeiras históricas

As ações do conglomerado Berkshire Hathaway alcançaram o seu mais alto nível no final de sexta-feira, 16 de outubro de 2026 desde as declarações de Warren Buffett na Assembleia Geral de 2025, informa CNBC. Na época, o líder histórico tinha surpreendido os acionistas ao indicar sua intenção de deixar como gerente geral no final de 2025.

Na véspera deste anúncio em um sábado, as duas categorias de ações do grupo tinham terminado em registros históricos. Ao longo dos próximos três meses, no entanto, os títulos tinham mergulhado em mais de 14%, com os participantes do mercado temendo a perda do prêmio de Warren Buffett, de acordo com a mídia americana. Mais de um ano após atingir um ponto baixo em agosto de 2025, a trajetória de recuperação, embora descontínua, tem sido significativamente reforçada. A ação Classe A (BRK.A) concluiu assim a sessão de sexta-feira em US$ 798.000, em apenas 1,4 por cento de seu pico de fechamento absoluto de US$ 809,350.

A classe B, por sua vez, foi de $532,02, que também está 1,4 por cento abaixo do seu preço recorde de fechamento de $539,80, segundo a CNBC. Dados do Yahoo Finance indicam que o título da classe B aumentou 1,21% ao longo da mesma sessão. Uma queda registrada na quinta-feira havia interrompido uma série positiva de 10 sessões consecutivas que permitiram que os cursos de Berkshire crescessem em 5%, antes de um rebote de mais de 1% na sexta-feira, diz a CNBC. Como resultado deste movimento, os stocks B compensaram quase dois terços dos seus 17,5 pontos percentuais atrás do índice S&P 500 a partir de 1 de Junho, dando apenas 6,0 pontos percentuais sobre o índice de referência desde o início do ano.

Um fluxo de caixa enorme sob Greg Abel

De acordo com a análise da CNBC Pro, este interesse renovado dos investidores deve-se, em parte, ao uso ativo do fluxo de caixa da empresa sob a liderança de seu Diretor Executivo, Greg Abel. O conglomerado gastou US $ 4,5 bilhões em recompras de ações no segundo trimestre. Ao mesmo tempo, o capital tem sido direcionado para Alphabet, bem como para os construtores de habitação Taylor Morrison Home e Lennar, embora não tenham sido identificadas novas compras Lennar desde 2 de outubro, detalhes CNBC.

No entanto, a empresa continua a ter um colchão financeiro considerável. Berkshire mantém aproximadamente $360 bilhões em dinheiro, que, na opinião de Meyer Shields, é um analista em Keefe, Bruyette & Woods, um sinal de paciência continuada sob Greg Abel. O analista também aponta que o alto nível de taxas de juros de curto prazo suporta a rentabilidade do conglomerado, permitindo-lhe gerar receitas aumentadas nesta reserva de caixa disponível.

Taxa de apoio e força dos pilares tradicionais

Outros componentes do conglomerado beneficiam de um clima favorável, relata a CNBC. No sector dos seguros, as operações operacionais beneficiam de uma época de furacões particularmente calma até à data. Além disso, o aumento dos preços do petróleo apoia as subsidiárias de energia do conglomerado e sua participação financeira no grupo de petróleo da Chevron, avaliado em US$ 19 bilhões. A ação Chevron fechou sexta-feira a nível histórico, com um aumento de quase 36% desde o início de julho.

Essa recuperação também vem à medida que os operadores de mercado se afastam dos valores tecnológicos e da inteligência artificial para se reposicionarem em empresas de economia tradicional, observa a CNBC. Como tal, a participação de $37.6 bilhões na Coca-Cola, o investimento favorito de Warren Buffett, também terminou a sessão de sexta-feira em um pico histórico. Com um aumento de 34% desde o início do ano, o grupo de bebidas tem potencialmente beneficiado com a escolha da cadeia alimentar KFC para abandonar a Pepsi em favor da Coca-Cola. O valor da posição de Berkshire aumentou em US $ 2,4 bilhões em uma semana, excedendo Alphabet para se tornar o terceiro maior ativo em seu portfólio.

A surpreendente incursão de quase um bilhão em Bending Spoons

Juntamente com estes pilares históricos, Berkshire fez uma aposta inesperada de quase US $ 1 bilhão na capital da empresa de tecnologia Bending Spoons, CNBC aponta. Baseado nos EUA Nasdaq desde julho de 2026, esta empresa de origem italiana se especializou na compra de marcas de Internet estabelecidas, como AOL, Evernote ou Vimeo. Utiliza tecnologias de inteligência artificial para reduzir seus custos operacionais e reinvestir as economias em novas operações de crescimento externo.

No final de julho, a CNBC Pro sinalizou a efervescência de Wall Street em torno da questão e o otimismo dos analistas sobre o potencial do título. Este perfil é significativamente diferente dos valores decodificados geralmente visados por Omaha, uma vez que a quota de Bending Spoons é negociada com base em um múltiplo muito elevado de seus resultados financeiros. Quarta-feira de manhã, antes da abertura de Wall Street, um comunicado oficial de Bending Spoons revelou um novo compromisso financeiro de US $ 330 milhões de Berkshire Hathaway.

Informações financeiras e impacto da participação no capital próprio

Esta transação foi realizada através da emissão de 10 milhões de novas ações a um preço unitário de 33 dólares como parte de um investimento privado, diz a CNBC. Este preço foi um desconto de quase 12% em comparação com o preço de fechamento de terça-feira de $37.86. Assim que o acordo foi formalizado na quarta-feira, o título Bending Spoons subiu para $58.56 em sessão antes de terminar o dia em um salto de 41% para $53.46. Apesar de um declínio geral no setor de tecnologia na sexta-feira, que reduziu o preço para $47,07, a quota Bending Spoons postou um ganho de 24,3% nas três sessões de listagem após o anúncio.

Este nível de preço é 42,6 % superior ao preço pago na colocação privada de 33 dólares, proporcionando a Berkshire um excedente teórico de quase 141 milhões de dólares nesta parcela. O comunicado de imprensa também revelou o primeiro compromisso de Berkshire de 600 milhões de dólares no momento da introdução da bolsa de valores mais de três meses antes, que não tinha sido tornado público na época.

Com o preço de introdução de US$ 29 por ação, a CNBC calcula que essa compra inicial foi de cerca de 20,7 milhões de ações, trazendo toda a carteira de Berkshire para quase 30,7 milhões de títulos. Ao longo da sexta-feira, esta participação global ascenderia a mais de US $ 1,4 bilhão, um aumento de 55,3 por cento sobre um investimento total acumulado de US $ 930 milhões. Embora a empresa italiana tenha comunicado uma quota de 4% detida pela Berkshire, indicou por correio electrónico à CNBC que tinha 635 milhões de acções médias ponderadas diluídas no segundo trimestre, mais 34 milhões de acções emitidas ao IPO e 10 milhões na operação recente, resultando numa participação efectiva de 4,5% calculada pelos meios de comunicação social.