债券模拟器：价格、收益率与久期
计算债券的价格或精算收益率、久期、凸性、票息时间表，以及利率变动的影响。
每年支付的利息，占面值的百分比。
息票派发
我已了解
相同期限和相同风险水平债务的市场利率。
- 到期收益率
- 4.50%
- 若债券持有至到期，所获得的年化收益率。
- 价格（含应计利息）
- 97.05%
- 按您的面值计算为€9,705。
- 应计利息
- 0.000%
- 自上次付息以来累计的应计利息，在价格之外另行支付。
- 当期收益率
- 4.12%
- 年度票息除以价格。
- 麦考利久期
- 6.23 年
- 现金流加权平均回收期。
- 修正久期
- 5.96
- 如果利率上升一个百分点，价格约下跌该百分比。
- 凸性
- 43.8
- 修正了利率大幅变动时久期近似值的偏差。
- 累计收到的票息
- €2,800
- 到期前7次付款，之后偿还€10,000。
若市场利率变动
| 利率变动 | 估算价格 | 对您本金的影响 |
|---|---|---|
| −2 个基点 | 109.47% | +€1,242 |
| −1 点 | 103.05% | +€600 |
| +1 点 | 91.48% | −€557 |
| +2 个基点 | 86.33% | −€1,072 |
基于久期和凸性的估算。若持有至到期，除违约情形外，无论利率水平如何，债券都将按面值偿还。
现金流时间表
| 时间范围内 | 性质 | 金额 |
|---|---|---|
| 1.00年 | 息票 | €400.00 |
| 2.00 年 | 息票 | €400.00 |
| 3.00 年 | 息票 | €400.00 |
| 4.00 年 | 息票 | €400.00 |
| 5.00 年 | 息票 | €400.00 |
| 6.00 年 | 息票 | €400.00 |
| 7.00 年 | 票息与偿还 | €10,400.00 |
公式：价格 = Σ 票息 /(1 + y/f)^k + 100 /(1 + y/f)^n；修正久期 = 麦考利久期 /(1 + y/f)。计算假设发行人足额履行所有支付义务，未计入费用、税费或可能的提前赎回。
计算方法说明
债券价格等于其所有未来现金流（票息，再加上本金偿还）的现值，并按市场要求的收益率贴现：
价格 = Σ 票息 / (1 + y/f)^k + 100 / (1 + y/f)^n
其中 y 为年化到期收益率，f 为每年付息次数，n 为剩余付息次数。已知价格时，收益率即为使等式两边相等的 y 值（通过数值求解）。
修正久期 = 麦考利久期 /（1 + y/f）
- 修正久期衡量价格对利率变化的敏感度：价格变动约为 −Dm × 利率变动，并以凸性加以修正。
- 所示价格为“除息价”；买方另须支付自上次付息以来的应计利息。
- 计算假设发行人会履行全部还款义务（不违约），且不提前偿还。
结果为基于所列假设的模拟，不代表未来业绩，也未考虑您的个人状况。 TimeLinq 发布的信息仅供参考，不构成投资建议。投资存在本金损失的风险。